Veel gestelde vragen
Wat is een rating?
Een rating is een gestandaardiseerd, objectief oordeel over de kredietwaardigheid oftewel de financiële situatie van een organisatie. Een rating drukt de bereidheid en het vermogen tot tijdige betaling uit door middel van een rating note.
Wie wordt gerate?
Feitelijk wordt ieder bedrijf gerate. Primair door de eigen bank. Wanneer een bedrijf geen bankkrediet heeft, in elk geval door handelsinformatiebedrijven en kredietverzekeraars. U mag ervan uitgaan dat een beoordeling van de kredietwaardigheid en continuïteit van uw cliënten alom bekend is omdat het handelsinformatiecircuit breed en zelfs internationaal vertakt is.
Wie maakt een rating?
In principe worden ratings door een drietal partijen gemaakt:
Rating agenturen:
Externe rating agenturen voeren ratings uit in opdracht van ondernemingen die kapitaal op de kapitaalmarkt willen aantrekken, of ondernemingen die in opdracht van hun bank de rating agentuur om een rating moeten verzoeken.
Banken:
Sinds de invoering van Basel II maakt elke bank een rating van elke klant of collega bank voor de beoordeling van de kredietwaardigheid. Aan de hand van de rating bepaalt de bank de kredietcondities, zoals kredietomvang, rentevoet en of er überhaupt een lening kan worden verstrekt.
Handelsinformatiebedrijven en kredietverzekeraars
Door het intensiever gebruik van ratings zijn ook handelsinformatiebedrijven en kredietverzekeraars er toe over gegaan om hun informatie over de kredietwaardigheid van ondernemingen te verbeteren door middel van ratings.
Wie gebruikt een rating?
Een rating wordt door zeer veel partijen gebruikt. In de eerste plaats door alle banken, leasing- en factor maatschappijen. Maar ook overige kredietverleners als toeleveranciers (leverancierskredieten) of verstrekkers van private equity en leningen van fondsen. De beurzen eisen ratings voor het plaatsen van aandelen of het securiseren van leningen en inkopers voor de beoordeling van de continuïteit van hun toeleveranciers. Ten slotte gebruiken kredietverzekeraars ratings bij het vaststellen van hun kredietrisico.
Wie informeert uw cliënt over zijn rating?
Bedenk dat er vele methoden zijn om een rating te produceren. Dit maakt de communicatie er niet eenvoudiger op. Ondernemingen worden gerate door instanties die een rating voor de eigen beoordeling van zijn kredietwaardigheid en zijn continuïteit moeten gebruiken. Dat maakt de communicatie over hun ratings in beginsel ongelijkwaardig.
De enige die uw cliënt onafhankelijk en transparant over zijn rating kan informeren bent u zelf, zijn accountant. U dient zijn belang en zorgt tevens voor betrouwbare informatie aan die instanties die uw cliënt moeten raten. U zorgt voor een inzichtelijke aansluiting tussen het interne rapportagesysteem en de verstrekte informatie voor de externe ratings waardoor u het ratingproces transparant maakt en hiermee de voorwaarden schept voor een faire rating.
Wat zijn interne en externe ratings?
Een interne rating wordt door een bankinstelling gedaan naar aanleiding van een kredietaanvraag. Vervolgens wordt de rating jaarlijks bij de kredietcontinuatie herhaald. Dit is doorgaans geen open proces en vaak wordt zelfs het resultaat niet bekend gemaakt.
Een externe rating daarentegen wordt door een onafhankelijke rating agentuur uitgevoerd in opdracht van de te raten organisatie. De onderneming verwacht van de externe rating bijvoorbeeld een betere onderhandelingspositie bij de bank of meer inzicht in het eigen risicoprofiel.
De voordelen van een externe rating liggen in de neutraliteit van de rating agentuur en de transparante wijze waarop de ratingnote tot stand komt.
